今日机构强推买入6股极度低估327

摘要：广电运通（002152）:服务收入高速增长 好于预期 上调目标价至58元。上调公司2015-16年预测EPS至1.15(+0.03)/1.47(+0.12)元,定增后摊薄EPS为0.93/1.19元。银行IT子行业针对2015年PE均值为50倍,考虑公司服务业务有望加速突破,给予其2015年50倍PE,上调目标价至5...

广电运通（002152）:服务收入高速增长 好于预期

上调目标价至58元。上调公司2015-16年预测EPS至1.15(+0.03)/1.47(+0.12)元,定增后摊薄EPS为0.93/1.19元。银行IT子行业针对2015年PE均值为50倍,考虑公司服务业务有望加速突破,给予其2015年50倍PE,上调目标价至58(+8)元,维持增持评级。

业绩稳定增长,符合市场预期,业务多点开花。公司2014年营收、营业利润和净利润分别同比增长25%、15%和15%。经营现金流净额为11.09亿元,55%的增速大幅超过利润增速。员工总数增长37%导致销售和管理费用率合计增加3个百分点,营业利润增速癫痫病有什么预防办法因此低于收入。2014年新签订单额同比增长43%至49亿元,结余订单27亿元。

清分机突破邮储及广发总行等,收入同比增长146%至1.81亿元。

VTM中标土耳其科威特银行150台订单,且入围建行等。

服务收入高速增长,好于预期,2015年有望加速增长。近年来,在银行加大ATM服务等非核心业务的外包及安保押运公司加速脱钩改制的背景下,金融外包服务市场正蓬勃兴起。公司金融服务外包业务已覆盖全国82个城市,2014年累计治疗癫痫病比较好的方法承接外包服务设备9100多台,服务收入同比增长76%至6.31亿元,占比提升至20%。伴随公司安保押运全国布局加速,服务收入有望加速增长。

进军金融信息安全、支付清算领域,打造金融设备制造-服务-信息安全-支付等“四位一体”金融战略版图。国泰君安

中牧股份（600195）:平稳度过低迷期 动保*队蓄势待发

全年收入40.4亿元(+10.9%),净利润2.9亿元(+23.2%),扣非后净利润2.3亿元(+北京军海侯为民好不好1.0%),EPS 0.68元,略超预期。综合毛利率为24.0%,基本持平,得益于贸易业务毛利率大幅提升4.0pp,抵消因招采量下降导致生物制品业务毛利率下降2.9pp 所产生的影响。三项费用率为18.3%,略增1.5pp,控制较好。经营性现金流净额2.9亿元(+13.6%),经营质量较好。拟每10股派2.05元。

生物制品收入相对平稳,化药收入翻番,即将迎来业绩拐点。

全年分产品来看:①生物制品收入11.8亿元,降1.8%,其中招标苗降6.1%,主要是因为14年政府招采总量下降,口蹄疫三价苗招标比重提升,而公司于9月份才拿到三价苗生产批文,且缓解产能瓶颈的新建项目尚未释放产能影响市曲靖市治疗癫痫病有哪些办法场苗供应,尽管如此,常规疫苗全年增18.7%,且主要来自蓄用常规苗增长带动;②化药收入4.6亿元,增112.9%,得益于13年12月收购胜利生物后,带来出口扩大,同时产品结构得以优化;③贸易收入17.4亿元,增6.5%;④饲料收入6.3亿元,增11.4%,呈现逆势增长。

目前,公司口蹄疫三价苗已在多个省份中标,且产能问题逐步解决,我们判断今年生物制品业务有望实现较快增长,为公司迎来业绩拐点奠定基础。国信证券